5 Nền Tảng CDP Hàng Đầu Của LSDfi

Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi) đã đạt được sức hút đáng kể trong những năm gần đây và một trong những sản phẩm phổ biến nhất của nó là Collateralized Debt Position (CDP). Trong bối cảnh DeFi đang phát triển mạnh mẽ, LSDfi đã nổi lên như một người chơi nổi bật, cung cấp các giải pháp stablecoin sáng tạo. Trong bài viết này, hãy cùng Phong Linh Gems đi tìm hiểu 5 nền tảng CDP hàng đầu của LSDfi.

Collateralized Debt Position (CDP) Là Gì?

Hệ thống CDP là một thỏa thuận phức tạp cho phép người dùng khóa tài sản thế chấp của họ trong một Hợp Đồng Thông Minh an toàn. Đổi lại, họ nhận được một stablecoin phi tập trung do nền tảng phát hành. Không giống như các stablecoin truyền thống được gắn với các cơ quan tập trung, các stablecoin này duy trì giá trị của chúng bằng cách được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp bị khóa trong CDP.

Top 5 Nền Tảng CDP Của LSDfi

MakerDAO – DAI

MakerDAO, một giao thức chuỗi khối dựa trên Ethereum nổi bật, đã đi đầu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) kể từ khi thành lập. Một trong những sáng tạo sáng tạo của nó, hệ thống Collateralized Debt Position (CDP), đã thu hút được sự chú ý đáng kể trong ngành công nghiệp blockchain.

Cơ chế của CDP rất đơn giản nhưng mạnh mẽ. Khi người dùng gửi tài sản thế chấp vào hợp đồng thông minh, nó sẽ trải qua một quá trình thế chấp, xác định số lượng DAI mà họ có thể tạo ra. Quá trình này đảm bảo rằng luôn có đủ tài sản thế chấp để hỗ trợ DAI lưu thông trong hệ sinh thái, duy trì sự ổn định và ngăn chặn những biến động mạnh.

Bằng cách sử dụng CDP, người dùng có thể truy cập thanh khoản mà không cần đến các trung gian như ngân hàng. Hệ thống tài chính phi tập trung và không cần xin phép này đã mở ra cơ hội mới cho các cá nhân trên toàn cầu, mang lại cho họ khả năng kiểm soát tốt hơn đối với tài chính của mình.

Sự cống hiến của MakerDAO đối với tính phi tập trung và tính minh bạch đã mang lại cho nó danh tiếng là người tiên phong trong không gian DeFi. Khi ngành DeFi tiếp tục phát triển và phát triển, hệ thống CDP vẫn là trụ cột cơ bản của hệ sinh thái MakerDAO, góp phần vào việc áp dụng rộng rãi hơn các giải pháp tài chính dựa trên chuỗi khối. Với sự hỗ trợ liên tục của cộng đồng DeFi, MakerDAO và hệ thống CDP của nó sẵn sàng định hình tương lai của tài chính phi tập trung, mang lại khả năng tài chính cho các cá nhân trên toàn thế giới.

Nguyên tắc cơ bản của hệ thống CDP của MakerDAO là giá trị của tài sản thế chấp bị khóa phải luôn vượt quá 150% DAI được tạo. Cơ chế an toàn này đảm bảo sự ổn định của hệ thống và giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động thị trường. Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng do thay đổi thị trường, hệ thống sẽ tự động bắt đầu quy trình thanh lý. Tài sản thế chấp được bán để trả khoản vay DAI, kèm theo khoản phạt thanh lý 13% và phí ổn định 8,5%, bảo vệ tính toàn vẹn của DAI stablecoin.

Hiện tại, có khoảng 440 triệu DAI stablecoin đang lưu hành, một kỳ tích ấn tượng đạt được thông qua quy trình CDP. Những đồng tiền DAI này đại diện cho các khoản vay được hỗ trợ hoàn toàn bởi giá trị của tài sản thế chấp được giữ trong CDP tương ứng của chúng, đảm bảo tính ổn định và độ tin cậy của chúng.

Ban đầu, các CDP của MakerDAO chỉ chấp nhận Ether (ETH) làm tài sản thế chấp. Tuy nhiên, trong một động thái nhằm đa dạng hóa và nâng cao tính mạnh mẽ của hệ thống, MakerDAO đã mở rộng các tài sản thế chấp được chấp nhận. Người dùng hiện có thể sử dụng nhiều loại tiền điện tử, bao gồm Mã thông báo chú ý cơ bản (BAT), USD Coin (USDC), Wrapped Bitcoin (WBTC), TrueUSD (TUSD), Kyber Network (KNC), 0x (ZRX) và Decentraland (MANA). Việc mở rộng này không chỉ mở rộng tiện ích của hệ thống mà còn mở ra những khả năng mới cho người dùng đang tìm kiếm các giải pháp cho vay phi tập trung và stablecoin.

Ngoài các tùy chọn tài sản thế chấp đa dạng, MakerDAO còn cung cấp một loại tiền ổn định phi tập trung có tên là SAI, được hỗ trợ bởi Ether. Điều này càng làm phong phú thêm hệ sinh thái DeFi bằng cách cung cấp một giải pháp thay thế ổn định cho các loại tiền điện tử dễ bay hơi truyền thống.

Là người tiên phong của CDP, MakerDAO đã tạo tiền đề cho các dự án DeFi khác làm theo và triển khai các hệ thống tương tự. Việc các dự án khác áp dụng rộng rãi CDP sẽ đánh dấu một bước tiến quan trọng đối với DeFi, tăng khả năng tiếp cận với stablecoin và cho vay phi tập trung đồng thời thúc đẩy đổi mới và toàn diện tài chính.

Với sự dẫn đầu của MakerDAO, cộng đồng DeFi háo hức dự đoán sự phát triển liên tục của CDP và tác động tích cực mà chúng sẽ có đối với thế giới tài chính phi tập trung. Khi ngành hướng tới một tương lai bền vững và kết nối với nhau hơn, các sáng kiến ​​​​đột phá của MakerDAO chắc chắn sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình bối cảnh tài chính trong nhiều năm tới.

Lybra Finance – eUSD

Lybra Finance trao quyền cho người dùng thế chấp tài sản nắm giữ ETH/stETH của họ để đúc tiền ổn định của nền tảng, eUSD, mà không phải chịu bất kỳ khoản phí nào, kể cả phí cho vay. Cách tiếp cận sáng tạo này khiến Lybra khác biệt với các đối thủ cạnh tranh, mang đến cho người dùng những cơ hội tuyệt vời để tận dụng tài sản của họ và kiếm thu nhập thụ động.

Không giống như các nền tảng CDP truyền thống, đề xuất bán hàng độc đáo của Lybra Finance nằm ở khả năng cung cấp eUSD như một tài sản mang lại lợi nhuận. Chỉ cần giữ stablecoin này trong ví của họ, người dùng sẽ đủ điều kiện nhận thu nhập thụ động dưới dạng mã thông báo lạm phát của nền tảng, esLBR. Khái niệm mang tính cách mạng này cho phép các cá nhân tận dụng hình thức “cho vay lãi suất âm”, mang đến một triển vọng hấp dẫn trong bối cảnh DeFi đang mở rộng nhanh chóng.

Điểm cốt lõi trong dịch vụ của Lybra Finance là quy trình đơn giản: người dùng thế chấp các khoản nắm giữ ETH/stETH của họ trên nền tảng, cho phép họ đúc eUSD làm tài sản thế chấp với giá trị vượt quá 150% (1 đô la eUSD được hỗ trợ bởi 1,5 đô la ETH). Việc không tính phí trong quy trình này giúp tăng cường đáng kể sức hấp dẫn của nền tảng, loại bỏ các rào cản gia nhập và thúc đẩy tính toàn diện lớn hơn.

Khi gửi ETH vào nền tảng Lybra Finance, số tiền này sẽ tự động được chuyển đổi thành stETH, một động thái giúp nâng cao khả năng sinh lời và mang lại tiềm năng. Lợi nhuận tạo ra từ việc nắm giữ stETH thường xuyên được thu hoạch, với số tiền thu được sau đó được sử dụng để mua eUSD. Sau đó, những phần thưởng eUSD này được phân phối cho những người nắm giữ dưới dạng rebase, đảm bảo nguồn thu nhập thụ động ổn định.

Sự ra đời của Lybra Finance đã thu hút được sự quan tâm và nhiệt tình to lớn trong cộng đồng DeFi. Các tính năng độc đáo của nó trao quyền cho người dùng kiểm soát tương lai tài chính của họ bằng cách mở khóa tiềm năng tài sản của họ, đồng thời tận hưởng sự tiện lợi của một hệ sinh thái miễn phí. Cách tiếp cận mới lạ này được thiết lập để xác định lại bối cảnh của các nền tảng CDP và cách mạng hóa cách các cá nhân xem và tương tác với việc nắm giữ tiền điện tử của họ.

Khi mối quan tâm toàn cầu về tài chính bền vững và toàn diện tiếp tục tăng lên, cam kết của Lybra Finance trong việc thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính và thúc đẩy các cơ hội thu nhập thụ động hứa hẹn rất nhiều điều. Bằng cách cung cấp cho người dùng một cách để đúc eUSD mà không mất phí, nền tảng này nổi lên như một ngọn hải đăng của sự đổi mới, sẵn sàng đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của DeFi.

Raft Finance – R

Được định vị là đối thủ hàng đầu trong bối cảnh mở rộng nhanh chóng của LSDfi, Raft Finance đưa ra một cách tiếp cận độc đáo bằng cách phát triển nền tảng Cho vay & Cho vay dựa trên mô hình CDP cổ điển, được thế chấp bằng wstETH để đúc stablecoin R.

Với thế giới DeFi đang sôi sục với những dự án như Lybra Finance và các dự án LSDfi khác, Raft Finance đã đặt mục tiêu trở thành một người chơi nổi bật trên thị trường. Bằng cách áp dụng mô hình cổ điển của CDP (Vị trí nợ được thế chấp), nền tảng cung cấp cho người dùng khả năng khóa wstETH làm tài sản thế chấp, cho phép họ đúc stablecoin R. Cơ chế thế chấp này đảm bảo tính ổn định và bảo mật, tạo cơ hội cho người dùng vay và cho vay một cách tự tin.

Mục tiêu cốt lõi của Raft Finance là thiết lập stablecoin R làm tiêu chuẩn cho mức cố định và tính thanh khoản cao trong thị trường tiền điện tử. Tham vọng này khiến dự án trở nên khác biệt khi cộng đồng tiền điện tử tiếp tục tìm kiếm các loại tiền ổn định có thể cung cấp khả năng bảo toàn giá trị đáng tin cậy và trải nghiệm giao dịch liền mạch.

Sự xuất hiện của Raft Finance diễn ra trong bối cảnh bùng nổ đáng kể trong lĩnh vực LSDfi, với nhiều dự án cạnh tranh để thu hút sự chú ý và sự chấp nhận của người dùng. Tuy nhiên, phương pháp thế chấp độc đáo và tầm nhìn về stablecoin của Raft Finance mang đến một viễn cảnh mới mẻ cho bối cảnh DeFi.

Mặc dù dự án vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng các chuyên gia trong ngành cũng như những người đam mê đang theo dõi sát sao sự phát triển của nó. Đội ngũ đằng sau Raft Finance đã thể hiện sự cống hiến không ngừng cho tính minh bạch và sự tham gia của cộng đồng, nỗ lực xây dựng niềm tin giữa những người dùng và nhà đầu tư tiềm năng.

Gravita Protocol – GRAI

Có vẻ như bạn đã cung cấp thông tin về Giao thức Gravita, một nền tảng cho vay và cho vay sử dụng Liquid Staking Tokens (LST) và stablecoin để đúc stablecoin của nó, GRAI. Người dùng có thể kiếm lợi từ GRAI bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho Nhóm ổn định và sử dụng nó trên các giao thức DeFi khác.

Cơ chế giữ cố định của GRAI được thiết kế để duy trì giá trị của nó ở mức gần $1. Đây là cách nó hoạt động:

• Khi GRAI > $1: Nếu giá GRAI vượt quá $1, người dùng có tùy chọn thế chấp nhiều tài sản hơn để đúc thêm GRAI. Sau đó, họ có thể bán số GRAI dư thừa mà họ đã đúc với giá cao hơn trên thị trường, nhờ đó thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá.
• Khi GRAI < $1: Nếu giá GRAI giảm xuống dưới $1, người dùng có thể tận dụng tình huống này bằng cách mua GRAI từ thị trường với giá thấp hơn. Sau đó, họ có thể đổi GRAI này lấy tài sản thế chấp theo tỷ lệ 1:1, tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Bằng cách đó, họ có thể có được nhiều tài sản thế chấp hơn so với số tiền họ thế chấp ban đầu để đúc GRAI, thu lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Mục tiêu của cơ chế này là khuyến khích người dùng duy trì giá trị của GRAI gần với mức cố định $1 của nó, vì cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh khi giá lệch khỏi mức cố định này.

Điều quan trọng cần lưu ý là sự thành công của cơ chế giữ cố định này phụ thuộc vào tính thanh khoản tổng thể và hoạt động giao dịch của GRAI trên thị trường. Ngoài ra, người dùng nên đánh giá cẩn thận các rủi ro liên quan đến việc thế chấp tài sản của họ và tham gia vào giao thức. Như với bất kỳ nền tảng DeFi nào, có những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm tổn thất tạm thời và lỗ hổng hợp đồng thông minh, mà người dùng nên biết trước khi tham gia vào giao thức.

Curve Finance – crvUSD

crvUSD là một Stablecoin phi tập trung được phát hành bởi giao thức Curve Finance. Hoạt động như một lá bài để Curve thiết lập sự thống trị của mình trong đấu trường Stableswap, crvUSD được thiết lập để cách mạng hóa bối cảnh stablecoin và mang lại những khả năng mới cho mạng Ethereum và hơn thế nữa.

Một trong những tính năng chính của crvUSD là phát hành thông qua cơ chế CDP. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng stablecoin được hỗ trợ bởi các tài sản thế chấp an toàn và có rủi ro thấp, chủ yếu bao gồm ETH và BTC. Ngoài ra, giao thức này hỗ trợ một loạt các tài sản khác như wstETH và sfrxETH, với kế hoạch tích hợp nhiều tài sản DeFi (LST) được đặt cọc trên Liquid, tiếp tục thu hút những người đam mê DeFi.

Sức mạnh của crvUSD nằm ở khả năng duy trì tỷ giá cố định và tính thanh khoản ổn định, nhờ vào cơ sở người dùng rộng lớn và dự trữ thanh khoản dồi dào của Curve Finance. Với khoảng 200 triệu đô la thanh khoản được phân phối trên nhiều nhóm, cơ chế đa nhóm tạo điều kiện hoán đổi tài sản liền mạch cho người dùng, đáp ứng nhu cầu đa dạng của họ.

Một khía cạnh thiết yếu của hệ sinh thái crvUSD là chức năng vay mà nó cung cấp cho người dùng. Cũng giống như các giao thức CDP khác, Curve cho phép các cá nhân thế chấp tài sản nắm giữ của họ, cụ thể là bằng ETH, BTC hoặc tài sản được gói, để đúc và vay crvUSD. Tuy nhiên, người vay phải lưu ý đến lãi suất hàng năm phát sinh trong quá trình vay.

Để đảm bảo an toàn cho hệ thống, Curve Finance sử dụng cơ chế thanh lý chiến lược. Khi vị thế của người đi vay chuyển sang chế độ thanh lý mềm do giá tài sản giảm trong vùng giá thanh lý, họ chỉ có thể hoàn trả khoản vay hoặc thanh lý vị thế của mình. Tuy nhiên, nếu vị thế tiếp tục xấu đi và bị thanh lý cứng, người đi vay sẽ mất toàn bộ tài sản thế chấp.

Trong tương lai, crvUSD đặt mục tiêu mở rộng hỗ trợ của mình ra ngoài mạng Ethereum, áp dụng cách tiếp cận đa chuỗi. Bằng cách khám phá các giải pháp Lớp 2 như Arbitrum, Optimism, Polygon và Zksync Era, stablecoin tìm cách mở rộng cơ sở người dùng và cung cấp khả năng mở rộng nâng cao cho cộng đồng đang phát triển của nó.

Lộ trình đầy tham vọng của Curve Finance và cam kết tăng cường tiện ích và khả năng phục hồi của crvUSD được thiết lập để thu hút những người chơi DeFi đặt cọc trên Liquid và củng cố hơn nữa vị thế của nó trong bối cảnh tài chính phi tập trung. Khi giao thức tiếp tục cách mạng hóa thế giới stablecoin, tương lai của crvUSD có vẻ đầy hứa hẹn, sẵn sàng thúc đẩy tài chính toàn diện và thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên các hệ sinh thái blockchain khác nhau.

Tuyên Bố Từ Chối Trách Nhiệm: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hướng dẫn và cung cấp thông tin chung. Nội dung của bài viết này không được coi là tư vấn đầu tư, kinh doanh, pháp lý hoặc thuế trong bất kỳ trường hợp nào. Chúng tôi không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với các quyết định cá nhân được đưa ra dựa trên bài viết này và chúng tôi đặc biệt khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào.