Thứ Sáu, Tháng Mười Hai 3, 2021

MakerDAO Là Gì?

MakerDAO là một giao thức dựa trên Ethereum phát hành Dai stablecoin và tạo điều kiện cho các khoản vay được đảm bảo bằng tài sản thế chấp mà không cần trung gian. Việc sử dụng rộng rãi và tích hợp DeFi khiến MakerDAO trở thành một trong những giao thức hoạt động hiệu quả nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử.

MakerDAO Là Gì?

MakerDAO là một tổ chức phi tập trung nhằm mang lại sự ổn định và minh bạch về tài chính cho nền kinh tế thế giới. MakerDAO cho phép tạo ra Dai, loại tiền tệ không thiên vị đầu tiên trên thế giới và đồng ổn định phi tập trung hàng đầu. Dai giảm thiểu sự biến động thông qua một hệ thống tự trị gồm các Hợp Đồng Thông Minh được gọi là Maker Protocol, cũng như thông qua quản trị cộng đồng phi tập trung.

Maker Protocol, được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, cho phép lưu trữ giá trị ổn định. Các yếu tố hiện tại của Giao thức Maker là Dai stablecoin, Kho tài sản thế chấp của Maker, Oracles và Bỏ phiếu. MakerDAO điều chỉnh Giao thức Maker bằng cách quyết định các thông số chính (ví dụ: phí ổn định, loại / tỷ lệ tài sản thế chấp, v.v.) thông qua quyền biểu quyết của chủ sở hữu mã thông báo MKR.

Một phần quan trọng của MakerDAO là cộng đồng Maker rộng lớn và năng động. Từ những người nắm giữ MKR và người dùng Dai đến các nhà phát triển và những người ủng hộ, cộng đồng Maker bao gồm những người và tổ chức tích cực tham gia xây dựng hoặc hỗ trợ MakerDAO.

Stablecoin Dai Không Phải Là Duy Nhất?

Stablecoin là loại tiền điện tử được gắn với giá trị của tài sản ổn định, thường là tiền tệ fiat, như một phương tiện để tránh biến động giá. Ví dụ, MakerDAO’s Dai, được chốt nhẹ với đô la Mỹ.

Giá trị ổn định của Dai làm cho nó trở thành một loại tiền điện tử lý tưởng để phát hành các khoản vay, gửi kiều hối và phòng ngừa rủi ro đi kèm với thị trường đôi khi biến động của tiền điện tử. MakerDAO và Dai cũng đóng một vai trò quan trọng trong lĩnh vực Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi), cung cấp một nền tảng tổng hợp có thể dễ dàng được xây dựng bởi các nhà phát triển DeFi, ngoài việc cung cấp tính thanh khoản và đơn vị tài khoản ổn định cho các ứng dụng DeFi.

Dai không phải là stablecoin duy nhất có sẵn trong hệ sinh thái tiền điện tử. Các sàn giao dịch tiền điện tử như Gemini, Coinbase và Bitfinex đều đã tung ra các loại tiền ổn định của riêng họ – GUSD, USDC và USDT (Tether) – mỗi loại được hỗ trợ bởi đô la Mỹ. Tương tự như vậy, các dự án như Ampleforth đã tung ra stablecoin (AMPL) để điều chỉnh nguồn cung của họ theo thuật toán để duy trì giá trị ổn định.

Mô hình của MakerDAO khác với các stablecoin khác vì nó phi tập trung và sử dụng tài sản thế chấp dưới dạng tài sản dựa trên Ethereum để duy trì tỷ giá của nó với đô la Mỹ. MakerDAO cũng được quản lý theo cách phi tập trung bởi những người nắm giữ mã thông báo MKR của nó thông qua một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Nền tảng này có một số thành phần chính: Dai, kho tài sản thế chấp của Maker, oracles và mã thông báo MKR.

Dai Stablecoins Và Maker Collateral Vaults

Dai là một mã thông báo ERC-20 có thể được mua từ các sàn giao dịch tập trung như Gemini, Coinbase và Binance cũng như các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap, Curve và 0x. Bạn cũng có thể tạo Dai khi mở kho tiền thế chấp Maker thông qua trang tổng quan Oasis Borrow của MakerDAO và gửi tiền thế chấp.

Những kho tiền này, trước đây được gọi là các vị thế nợ có thế chấp (CDP), là các hợp đồng thông minh chạy trên chuỗi khối Ethereum và giữ tài sản thế chấp dưới dạng ký quỹ cho đến khi trả lại Dai đã vay. Giá trị của tài sản thế chấp của bạn phải vượt quá giá trị của Dai mà bạn được phát hành. Mặc dù điều này có vẻ là một bất lợi, nhưng lợi ích của việc khóa tài sản thế chấp là bạn có thể đưa vào tài sản rủi ro hơn và đổi lại nhận được một tài sản ổn định.

Để giao dịch khoản vay Dai stablecoin thông qua MakerDAO, bạn có thể gửi bất kỳ tài sản dựa trên Ethereum nào làm tài sản thế chấp miễn là nó đã được các chủ sở hữu MKR, những người quản lý MakerDAO chấp thuận. Ví dụ về tài sản thế chấp được chấp thuận bao gồm ETH, ZRX và OMG, trong số nhiều tài sản khác. Sau khi vay, Dai là một trong những tài sản kỹ thuật số tích hợp nhất trong tất cả các blockchain. Đặc biệt, nó được sử dụng xung quanh hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và trong lĩnh vực trò chơi và sưu tầm dựa trên blockchain đang phát triển .

Có thể kiếm được một mức lãi suất dai bằng cách gửi nó vào Dai Savings Rate (DSR), được tài trợ bởi các khoản phí tính cho các chủ sở hữu kho tiền thế chấp Maker và miễn phí cho mọi chủ sở hữu Dai. DSR không yêu cầu bạn từ bỏ quyền kiểm soát tiền và bạn có thể rút Dai của mình bất kỳ lúc nào. Tỷ lệ Tiết kiệm Dai được xác định bởi những người nắm giữ MKR dựa trên điều kiện thị trường, nhưng dao động từ 0% đến 8,75%. Nếu bạn muốn rút tài sản thế chấp mà bạn đã khóa trong kho tài sản thế chấp Maker, bạn phải trả lại Dai mà bạn đã vay, ngoài một khoản phí lợi tức theo tỷ lệ phần trăm hàng năm.

Cơ Chế Rủi Ro Và Tài Sản Thế Chấp Của MakerDAO

Thông qua DAO, chủ sở hữu mã thông báo MKR chỉ định các thông số rủi ro cho từng tài sản thế chấp, trong đó phác thảo số nợ có thể được tạo ra bởi loại tài sản thế chấp đó, mức độ biến động mà tài sản dự kiến ​​sẽ trải qua và điều gì sẽ xảy ra nếu tài sản thế chấp phải được thanh lý trường hợp nó không còn bao gồm số nợ chưa thanh toán (Dai) đã vay đối với nó.

Trong trường hợp có sự biến động của thị trường và tài sản thế chấp đã ký gửi không còn đủ để trả nợ, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý thông qua một quy trình tự động. Các tác nhân thị trường tự động tận dụng cơ hội chênh lệch giá – được gọi là Người giữ tiền – đặt giá thầu tại Dai cho tài sản thế chấp từ một kho tiền thanh lý. Dai này sau đó được sử dụng để trả nợ kho tiền và phí phạt thanh lý. Nếu số tiền Dai nhận được từ cuộc bán đấu giá tài sản thế chấp đủ để trả cả tiền trả nợ và phí phạt, tài sản thế chấp còn lại sẽ được trả lại cho bạn với tư cách là chủ sở hữu kho tiền.

Nếu cuộc đấu giá không thu được đủ Dai để trả nợ kho tiền của bạn, khoản nợ sẽ trở thành “nợ giao thức” và được bao trả bởi Maker Buffer, một nhóm chứa các khoản phí (được tính bằng Dai) được trả khi rút tài sản thế chấp ngoài số tiền thu được từ đấu giá tài sản thế chấp. Nếu không có đủ số lượng Dai trong Bộ đệm của nhà sản xuất, một cuộc đấu giá nợ sẽ được kích hoạt và giao thức sẽ đúc MKR và bán nó cho những người đấu giá để Dai tái cấp vốn cho hệ thống.

Oracles Do MKR Bầu Chọn

Để đánh giá tài sản thế chấp được gửi trên nền tảng, MakerDAO phải có thông tin về giá của tài sản thế chấp. Điều này được cung cấp bởi một mạng lưới phi tập trung gồm các oracles đáng tin cậy được được các cử tri MKR lựa chọn. Tuy nhiên, vì lý do bảo mật, giao thức không nhận trực tiếp thông tin giá từ các oracles. Thay vào đó, nó nhận thông tin thông qua module Oracle Security Module (OSM), một hợp đồng thông minh có chức năng trì hoãn việc giao tiếp giá trong một giờ.

Chức năng trì hoãn này cho phép các Oracle khẩn cấp – các thánh lễ đặc biệt cũng được các cử tri MKR lựa chọn – đóng băng các thánh lễ ban đầu cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá nếu nó bị hỏng hoặc bị xâm phạm. Các phép khẩn cấp cũng có thể kích hoạt việc tắt máy khẩn cấp, một cơ chế được sử dụng để cập nhật hệ thống MakerDAO hoặc để bảo vệ giao thức MakerDAO khỏi các cuộc tấn công.

Mã Thông Báo MKR Và Quản Trị

Để bỏ phiếu cho các thay đổi đối với giao thức MakerDAO, bạn phải có mã thông báo quản trị MKR . Tuy nhiên, bất kỳ ai có địa chỉ Ethereum – bất kể họ có giữ mã thông báo MKR hay không – đều có thể gửi đề xuất thay đổi giao thức. Ví dụ về các vấn đề mà chủ sở hữu MKR có thể bỏ phiếu bao gồm thêm tài sản mới làm tài sản thế chấp, thay đổi các thông số rủi ro của các khoản vay tài sản đảm bảo hiện có và lựa chọn các kỳ thi về giá và các kỳ thi khẩn cấp. Người bỏ phiếu MKR cũng có thể kích hoạt tắt máy khẩn cấp.

MakerDAO cung cấp một kho lưu trữ giá trị ổn định, phi tập trung và ổn định đã trở thành một phần thiết yếu của hệ sinh thái DeFi. Đồng ổn định dai đã được tích hợp vào hàng trăm ứng dụng và dịch vụ và cho phép bạn thực hiện mọi thứ từ gửi tiền đến bảo hiểm rủi ro của thị trường tiền điện tử. MakerDAO và Dai là những khía cạnh thiết yếu của khả năng tổng hợp DeFi, và đã đóng một vai trò trung tâm trong sự phát triển vượt bậc của ngành.

Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hướng dẫn và cung cấp thông tin chung. Nội dung của bài viết này không được coi là tư vấn đầu tư, kinh doanh, pháp lý hoặc thuế trong bất kỳ trường hợp nào. Chúng tôi không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với các quyết định cá nhân được đưa ra dựa trên bài viết này và chúng tôi đặc biệt khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào. Mặc dù đã cố gắng hết sức để đảm bảo rằng tất cả thông tin được cung cấp ở đây là chính xác và cập nhật, nhưng có thể xảy ra thiếu sót, sai sót hoặc nhầm lẫn.

Hồ Xuân Namhttps://blogtienso.net
Xin chào! Tôi là Nam, kẻ đứng sau blog này. Tôi viết blog toàn thời gian, tôi đam mê kiếm tiền online, là một người đầu tư Bitcoin/Altcoin chuyên nghiệp.

Related Articles

guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments
- Advertisement -

BÀI VIẾT MỚI NHẤT

0
Nhẫn vào đây để bình luậnx
()
x