Thứ Hai, Tháng Chín 20, 2021

UMA Là Gì? Toàn Tập Về Tiền Điện Tử UMA

Universal Market Access (UMA) là một giao thức dựa trên Ethereum áp dụng công nghệ blockchain và mã hóa cho các công cụ phái sinh tài chính. Ngay cả khi các công cụ phái sinh là một khía cạnh quan trọng của thị trường tài chính, chúng có thể không thể tiếp cận được, không rõ ràng, rủi ro và dễ gây bất ổn cho thị trường toàn cầu. Với các mã thông báo tổng hợp của mình, UMA cung cấp cho người dùng khả năng tạo, thế chấp và giao dịch các dẫn xuất được mã hóa và đóng vai trò là người chơi chính trong phong trào hướng tới thị trường tài chính cởi mở, công bằng và bền vững hơn.

Universal Market Access (UMA) Là Gì?

UMA, viết tắt của Universal Market Access là một giao thức được xây dựng trên Ethereum cho phép người dùng tạo mã thông báo tiền điện tử tổng hợp có thế chấp tùy chỉnh và có thể theo dõi giá của hầu hết mọi thứ. UMA cho phép bạn giao dịch bất kỳ tài sản nào bằng cách sử dụng mã thông báo ERC-20 mà không cần tiếp xúc thực tế với chính tài sản đó.

UMA mở ra một thế giới khả thi cho DeFi. Ví dụ: bạn có thể gửi một số DAI vào Compound cho người khác vay để mang lại một số tiền lãi mỗi năm (giả sử là 10%). Khi bạn làm điều này, bạn sẽ nhận được mã thông báo aDAI tích lũy lãi suất. Vì UMA cho phép hầu như bất kỳ tài sản nào được sử dụng làm tài sản thế chấp, bạn có thể sử dụng aDAI làm tài sản thế chấp để đúc các mã thông báo tổng hợp đại diện cho giá vàng. Sau đó, bạn có thể tạo một mã thông báo tổng hợp không chỉ theo dõi giá vàng mà còn tích lũy lãi suất 10% mỗi năm thông qua aDAI đã bị khóa.

Phái Sinh Là Gì?

Trong tài chính, công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên về một tài sản, cụ thể là giá tương lai của tài sản đó mà không bên nào cần sở hữu hoặc trao đổi tài sản đó. Thay vào đó, một số tài sản thế chấp (thường là tiền pháp định) được trao đổi vào ngày hợp đồng kết thúc dựa trên giá của nó tại thời điểm đó.

Trong các thị trường kế thừa, các công cụ phái sinh bị hạn chế đối với các nhà đầu tư được công nhận và tổ chức vì khuôn khổ thủ tục và pháp lý để tạo và thực thi các hợp đồng phái sinh là vô cùng phức tạp và tốn kém.

Giao Thức UMA Làm Gì?

UMA đặt các dẫn xuất trên blockchain. Nó tạo ra một mã thông báo tổng hợp cho tài sản khi có đủ tài sản thế chấp, tạo ra các điều khoản hợp đồng cho mã thông báo đã phát hành và thực thi chúng bằng cách sử dụng các biện pháp khuyến khích tài chính.

Thay vì sử dụng Oracle về giá để xác định khi nào nhà phát hành mã thông báo được phân bổ thấp (không đủ tài chính để hỗ trợ các mã thông báo mà họ đang phát hành do sự thay đổi về giá), người dùng trên UMA được khuyến khích tài chính để xác định và thanh lý các tổ chức phát hành mã thông báo mà họ cho là không được phân cấp.

Mã Thông Báo Tổng Hợp Là Gì?

Mã thông báo tổng hợp là mã thông báo [ERC-20] được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp có giá trị dao động tùy thuộc vào chỉ số tham chiếu của mã thông báo. Các mã thông báo tổng hợp về cơ bản là các hợp đồng phái sinh trên chuỗi khối Ethereum (hoặc một hợp đồng thông minh khác).

Các mã thông báo này có 3 đặc điểm:

  1. Nó có một định danh giá (tham khảo giá của một số tài sản bên ngoài);
  2. Nó có ngày hết hạn (mà hợp đồng được giải quyết);
  3. Nó có yêu cầu thế chấp (có thể khác nhau, nhưng ít nhất phải bằng 120% giá trị của mã được phát hành, ví dụ: để phát hành 100 đô la Mỹ mã thông báo vàng tổng hợp, bạn sẽ cần 120 đô la Mỹ tiền điện tử bị khóa làm tài sản thế chấp).

UMA Hoạt Động Như Thế Nào?

Về cốt lõi, UMA liên quan đến 3 yếu tố: khuôn khổ của nó để tạo hợp đồng mã thông báo tổng hợp (đọc: phái sinh) trên blockchain ( Token Facility ), Cơ chế xác minh dữ liệu (DVM, đọc: oracle) và giao thức quản trị của nó.

Cơ Sở Mã Thông Báo UMA

Token Facility đề cập đến hợp đồng thông minh trên UMA cho phép tạo ra các mã thông báo tổng hợp đại diện cho một tài sản. Bất kỳ ai cũng có thể tạo hợp đồng thông minh trong Cơ sở mã thông báo bằng cách xác định / đáp ứng 3 đặc điểm được lưu ý trước đó (số nhận dạng giá, ngày hết hạn và đáp ứng yêu cầu thế chấp tối thiểu). Thực thể tạo hợp đồng thông minh cho các mã thông báo tổng hợp được gọi là Chủ sở hữu cơ sở mã thông báo.

Tại thời điểm này, bất kỳ người dùng nào khác đều có thể tham gia vào hợp đồng thông minh để phát hành thêm mã thông báo bằng cách gửi tài sản thế chấp. Những người tham gia này được gọi là Nhà tài trợ Token. Ví dụ: người A (Chủ sở hữu cơ sở mã thông báo) tạo một hợp đồng thông minh để tạo mã thông báo vàng tổng hợp và đặt cọc tài sản thế chấp cần thiết.

Người B (Nhà tài trợ mã thông báo) nghĩ rằng mã thông báo vàng tổng hợp này có thể có giá trị và muốn tự mình phát hành một số mã thông báo, vì vậy họ đặt cọc một số tài sản thế chấp để tự phát hành thêm mã thông báo vàng tổng hợp.

Cơ Chế Xác Minh Dữ Liệu (DVM)

Không giống như các giao thức DeFi khác, UMA không yêu cầu nguồn cấp dữ liệu giá cố định để giao thức hoạt động. Đây là lý do tại sao cả UMA và chỉ DVM của nó được gọi là “Vô Giá”. Trong các giao thức khác như Aave , oracles được sử dụng để thanh lý người vay nếu họ không được thế chấp đủ bằng cách liên tục kiểm tra giá của tài sản thế chấp của họ (thanh lý thường do giá USD của tài sản thế chấp của họ giảm đột ngột). Vậy, làm thế nào để bạn biết một mã thông báo tổng hợp được thế chấp đúng cách trong UMA?

Thay vì liên tục kiểm tra giá của tài sản bị khóa làm tài sản thế chấp, UMA khuyến khích chủ sở hữu mã thông báo liên tục kiểm tra xem nhà phát hành mã thông báo đó có được thế chấp đúng cách hay không. Họ làm điều này bằng cách kiểm tra số lượng tài sản thế chấp bị khóa trong hợp đồng thông minh và sau đó thực hiện một số phép toán đơn giản để xem liệu yêu cầu thế chấp có còn đáp ứng hay không. Nếu không, họ (hoặc bất kỳ ai khác) có thể kêu gọi thanh lý một số tài sản thế chấp của công ty phát hành.

Chủ sở hữu cơ sở mã thông báo có thể tranh chấp yêu cầu thanh lý, tại đó họ có thể đặt cọc (bằng mã thông báo UMA) để trở thành Người Tranh Chấp và kêu gọi Oracles DVM giải quyết tranh chấp bằng cách kiểm tra giá của tài sản thế chấp. Nếu DVM xác định rằng Người Thanh Lý (người gọi là Thanh Lý) đưa ra yêu cầu không chính xác, Người Thanh Lý sẽ bị phạt và Người Tranh Chấp sẽ kiếm được phần thưởng từ hình phạt đó. Nếu Người Tranh Chấp sai, họ sẽ mất trái phiếu và Người Thanh Lý nhận được tất cả tài sản thế chấp trong hợp đồng thông minh cho mã thông báo đó.

DVM Hoạt Động Như Thế Nào Trong UMA?

UMA nhận thức rất rõ rằng không có quy tắc pháp luật nào trong không gian tiền điện tử. Để chống lại khả năng DVM bị hỏng, UMA sử dụng một số liệu đơn giản: chi phí làm hỏng oracles phải luôn lớn hơn lợi nhuận tiềm năng có thể đạt được khi làm như vậy.

Minh Họa Kỹ Thuật Về Cách DVM Của UMA Hoạt Động

Trong đó chi phí tham nhũng (CoC) phải được đo lường, trong đó lợi nhuận của tham nhũng (PoC) phải được đo lường và tạo ra một cơ chế trong đó CoC luôn lớn hơn PoC. Vì giá mà DVM oracle đưa ra dựa trên đa số phiếu bầu của những người tham gia mạng khác (51%, yêu cầu tối thiểu 5% tất cả các mã thông báo được sử dụng để bỏ phiếu), chi phí tham nhũng là sở hữu hơn 51% tổng số Các mã thông báo UMA, vì chúng được sử dụng để bỏ phiếu về giá.

Để đánh giá PoC, tất cả các hợp đồng thông minh đang phát hành mã thông báo tổng hợp phải báo cáo lợi nhuận tiềm năng có thể được chiết xuất từ ​​nó nếu oracles bị hỏng. Việc thêm giá trị của tất cả các tài sản trong các hợp đồng thông minh khác nhau trên UMA sẽ cung cấp PoC.

Để đảm bảo rằng CoC luôn lớn hơn PoC, UMA mua và đốt các mã thông báo UMA hiện có trên thị trường để đảm bảo rằng giá trị của chúng luôn lớn hơn (cụ thể là 2 lần) so với tổng số tài sản bị khóa trong giao thức. Khoản tiền này được trả cho việc sử dụng thuế đánh vào Chủ sở hữu thiết bị mã thông báo. Giao thức UMA chỉ tính phí những gì nó cần để thực hiện việc này, không hơn không kém.

Quản Trị UMA

Khi nói đến quản trị, chủ sở hữu mã thông báo UMA có hai trách nhiệm : bỏ phiếu về giá của tài sản khi có yêu cầu đối với DVM và bỏ phiếu về các thay đổi và / hoặc nâng cấp đối với giao thức UMA. Về những thay đổi / nâng cấp này, chủ sở hữu mã thông báo UMA có thể giới thiệu các tài sản mới (thông qua hợp đồng thông minh Token Facility), xóa các hợp đồng thông minh hiện tại không được sử dụng và thậm chí đóng hợp đồng thông minh trong trường hợp khẩn cấp.

Bất kỳ ai cũng có thể lập bảng Đề xuất Cải tiến UMA (UMIP) và liên quan đến việc gửi một loại ứng dụng tiêu chuẩn hóa để bỏ phiếu công khai. Các quy tắc đồng thuận tiêu chuẩn được áp dụng, có nghĩa là 1 mã thông báo bằng 1 phiếu bầu và 51% mã thông báo phải bỏ phiếu ủng hộ đề xuất. Nếu được cộng đồng chấp thuận, nhóm phát triển tại Risk Labs sẽ thực hiện thay đổi. Phòng thí nghiệm rủi ro cũng có thể quyết định từ chối thay đổi được đề xuất, ngay cả khi nó đã đạt được đa số phiếu ủng hộ đề xuất.

Những người bỏ phiếu được thưởng thông qua lạm phát (5% của 100 triệu nguồn cung ban đầu) được phân bổ theo tỷ lệ phần trăm của tổng nguồn cung mà họ đặt cược. Những người nắm giữ UMA không hoạt động không được thưởng với mức lạm phát bổ sung này. Điều này khuyến khích những người sở hữu mã thông báo UMA không hoạt động thực sự tham gia vào giao thức UMA.

Tiền Điện Tử UMA

UMA là mã thông báo ERC-20 được sử dụng để điều chỉnh giao thức UMA và bỏ phiếu về giá của tài sản khi Orales DVM được gọi để tranh chấp yêu cầu thanh lý tài sản thế chấp. Trong khi nguồn cung ban đầu của nó là 100 triệu, nó không có giới hạn cứng và có thể lạm phát hoặc giảm phát tùy thuộc vào hai yếu tố: số lượng giá trị hiện tại trong giao thức (vì càng có nhiều thì mã thông báo được mua và đốt càng nhiều) và số lượng UMA được sử dụng để bỏ phiếu trong giao thức (vì có lạm phát 5% từ các mã thông báo được sử dụng để bỏ phiếu).

Tỷ Giá UMA Hôm Nay

Sàn Giao Dịch UMA 

Bạn có thể mua bán giao dịch UMA trên các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và Balancer. Ngoài ra, bạn có thể giao dịch trên các sàn tập trung tốt nhất như Coinbase, OKEx và Poloniex.

Ví Lưu Trữ UMA

Vì UMA là token ERC-20 do đó bạn có thể lưu trữ UMA của mình trên hầu như bất kỳ ví nào hỗ trợ tài sản Ethereum. Ví tiền điện tử UMA bao gồm Trezor (phần cứng), Ledger (phần cứng), Exodus (máy tính để bàn / di động), Atomic Wallet (máy tính để bàn / di động) và tất nhiên là Metamask , ví web phổ biến được sử dụng để tương tác với các giao thức DeFi.

Phần Kết Luận

UMA đang cố gắng kết nối các thị trường tài chính truyền thống với công nghệ và lợi ích của DeFi. Đội ngũ đằng sau UMA đến từ cùng một nền tảng thể chế. Do đó, UMA có thể trở thành cầu nối giữa các nhà đầu tư tổ chức và tài chính phi tập trung, cuối cùng mang lại cho DeFi một giai đoạn thích hợp trong xu hướng chính với mức độ chấp nhận lớn hơn.

Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hướng dẫn và cung cấp thông tin chung. Nội dung của bài viết này không được coi là tư vấn đầu tư, kinh doanh, pháp lý hoặc thuế trong bất kỳ trường hợp nào. Chúng tôi không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với các quyết định cá nhân được đưa ra dựa trên bài viết này và chúng tôi đặc biệt khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào. Mặc dù đã cố gắng hết sức để đảm bảo rằng tất cả thông tin được cung cấp ở đây là chính xác và cập nhật, nhưng có thể xảy ra thiếu sót, sai sót hoặc nhầm lẫn.

Hồ Xuân Namhttps://blogtienso.net
Xin chào! Tôi là Nam, kẻ đứng sau blog này. Tôi viết blog toàn thời gian, tôi đam mê kiếm tiền online, là một người đầu tư Bitcoin/Altcoin chuyên nghiệp.

Related Articles

guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments
- Advertisement -

BÀI VIẾT MỚI NHẤT

0
Nhẫn vào đây để bình luậnx
()
x