THORChain là một mạng thanh khoản được xây dựng trên Tendermint và Cosmos SDK. Sử dụng THORChain, người dùng có thể hoán đổi mã thông báo của họ giữa các blockchain khác nhau. Mã thông báo RUNE chủ yếu được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các bể thanh khoản.
Nội Dung
Được Xây Dựng Dựa Trên Tendermint Và Cosmos SDK
THORChain được xây dựng trên Tendermint và Cosmos SDK. Tendermint là một tập hợp các công cụ và công nghệ sẵn sàng sử dụng để thực hiện các lớp đồng thuận và mạng của các dự án blockchain. Nói cách khác, các nhà phát triển có thể kết nối logic nghiệp vụ ứng dụng của họ với các thành phần của Tendermint và xây dựng các dự án hoàn chỉnh. Công cụ đồng thuận của Tendermint được gọi là Tendermint Core và được cung cấp bởi mô hình đồng thuận Byzantine Fault Tolerant (BFT). Giao diện Blockchain ứng dụng (ABCI) là một tập hợp các phương pháp sẵn sàng sử dụng để kết nối công cụ đồng thuận với logic lớp ứng dụng.
Cosmos SDK là một bộ công cụ và khuôn khổ được phát triển bởi nhóm Cosmos. Sử dụng SDK này, các nhà phát triển có thể bắt đầu xây dựng lớp logic ứng dụng. Hơn nữa, họ có thể sử dụng Cosmos SDK kết hợp với Tendermint Core và ABCI để sử dụng các chức năng hiện có của công cụ đồng thuận và lớp mạng. Dưới đây là một số điều thú vị bạn có thể thực hiện bằng cách sử dụng Cosmos SDK:
- Thực hiện các phương pháp ABCI cần thiết.
- Thực hiện lớp lưu trữ.
- Thực hiện các tính năng mật mã như chữ ký số và tạo khóa.
- Thực hiện các ứng dụng khách bằng ngôn ngữ lập trình Go.
- Lưu trữ và quản lý tài khoản người dùng.
Mã Thông Báo RUNE
RUNE là mã thông báo gốc của hệ sinh thái THORChain và nó có một số trường hợp sử dụng:
Tài Sản Thanh Toán (Tính Thanh Khoản)
RUNE là tài sản thanh toán trong tất cả các nhóm thanh khoản. Điều này có nghĩa là tất cả các nội dung khác sẽ được ghép nối với RUNE. Tỷ lệ sẽ luôn duy trì 1: 1. Nói cách khác, để thêm hoặc rút tài sản, 50% tổng tài sản phải luôn ở trạng thái RUNE.
An Ninh Mạng
Các nhà khai thác nút cần liên kết ít nhất gấp đôi số mã thông báo RUNE được gộp chung. Đây là một biện pháp bảo mật để đảm bảo rằng mạng an toàn trước các cuộc tấn công và các hành vi độc hại. Nếu một số nút điều hành cố gắng đánh cắp một số tài sản, thì trái phiếu của họ sẽ bị trừ khỏi số tài sản mà họ đã đánh cắp (1,5 lần) và các nhóm sẽ được tạo thành toàn bộ.
Quản Trị
Mã thông báo RUNE có thể được sử dụng để quản trị. Ví dụ: Để kích hoạt nhóm, người dùng có thể bỏ phiếu bằng cặp RUNE: ASSET. Các nhóm có tính thanh khoản cao nhất sẽ được kích hoạt.
Ưu Đãi
Các nhà khai thác nút sẽ nhận được phần thưởng khối trong mã thông báo RUNE. Đây là phần thưởng cho các nút này để khuyến khích họ liên kết các RUNE của họ và bảo mật mạng. Nhà cung cấp thanh khoản cũng nhận được các ưu đãi của họ (ví dụ: hoa hồng hoán đổi) trong RUNE.
Lệ Phí
Phí giao dịch nội bộ hoặc bên ngoài của THORChain sẽ được thanh toán bằng mã thông báo RUNE. Điều này thực sự ngăn chặn các cuộc tấn công khác nhau, chẳng hạn như các cuộc tấn công từ chối dịch vụ, cũng như các cuộc tấn công sandwich vào các nhóm thanh khoản.
Nguồn cung cấp mã thông báo RUNE tối đa là 500 triệu. 100% nguồn cung cấp này được đúc tại nguồn gốc và được phân phối bằng các cơ chế khác nhau:
- 5%: Nhà đầu tư hạt giống.
- 16%: IDO.
- 10%: Nhà phát triển sớm của dự án.
- 24%: người dùng đã tham gia vào quá trình khởi động của mạng.
- 44%: đã được đưa vào Giao thức để thanh toán cho các Nút và LP trong hơn 10 năm tới.
Impermanent Loss Protection (ILP)
Yield Farming là một phương pháp kiếm tiền từ số vốn ban đầu của bạn. Điều này có thể thực hiện được bằng cách cung cấp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản DeFi, chẳng hạn như các nhóm được cung cấp bởi hệ sinh thái THORChain. Tuy nhiên, nó chỉ ra rằng phương pháp này không hoàn toàn không có rủi ro và có một số loại lỗ nếu không được sử dụng đúng cách. Nói một cách đơn giản, “Tổn thất vĩnh viễn” có nghĩa là khoản lỗ mà nhà đầu tư nhận ra khi cô ấy khóa tài sản của mình trong các bể thanh khoản thay vì chỉ nắm giữ (hoặc cho vay hoặc đặt cọc) chúng.
Ví dụ: giả sử một người dùng đang sử dụng nhóm thanh khoản DeFi với các điều kiện sau:
- Nhóm thanh khoản là ETH-DAI, có nghĩa là nhà cung cấp thanh khoản phải cung cấp tính thanh khoản cho cả mã thông báo ETH và DAI.
- Giá DAI ổn định (được chốt theo đô la Mỹ).
- Toàn bộ thanh khoản của nhóm là 10 ETH và 1000 DAI. Do đó, hệ số không đổi là 10000.
- Alice (nhà cung cấp thanh khoản) ban đầu cung cấp 1 ETH và 100 DAI cho nhóm. Do đó, cô ấy có 10% cổ phần của toàn bộ quỹ thanh khoản ETH-DAI.
- Phí giao dịch (0,3% trong Uniswap) được trả lại cho nhóm và phân phối lại cho LP không được xem xét trong tính toán vì đơn giản.
Bây giờ, giả sử Bob muốn đổi 225 DAI của mình với ETH. Điều này có nghĩa là sau khi hoán đổi, nhóm thanh khoản sẽ có 1225 DAI. Giá trị không đổi của nhóm này là 10000. Điều này có nghĩa là thanh khoản ETH sau khi hoán đổi phải là 10000/1225 = 8,16. Do đó, Bob sẽ nhận được 1,84 ETH.
Tính thanh khoản mới trong nhóm ETH-DAI sau khi hoán đổi của Bob:
- ETH: 8.16
- DAI: 1225
Bây giờ, Alice quyết định giải phóng cổ phiếu của mình khỏi nhóm thanh khoản này. Alice có 10% cổ phần của nhóm này. Do đó, Alice sẽ có thể nhận được:
- ETH: 0,816
- DAI: 122,5
Tại thời điểm này, giá ETH là 1225 / 8.16 = 150.12 DAI (do đó, mức thay đổi giá gấp 1,5 lần trong ETH) .
Do đó Alice sẽ có:
(0,816 * 150,12 DAI) + 122,5 DAI = 122,5 DAI + 122,5 DAI = 245 DAI
Bây giờ, nếu Alice không cung cấp tính thanh khoản cho nhóm này, cô ấy có thể sở hữu:
(1 * 150 DAI) + 100 DAI = 250 DAI
Chúng tôi có thể kết luận rằng Alice bị mất 2% vĩnh viễn (liên quan đến việc nắm giữ) như sau:
(250–245) / 250 * 100 = 2 %
giảm 0,6% so với HODL.
Biết được điều này, THORChain đã áp dụng chiến lược Impermanet Loss Protection (ILP).
Liquidity Providers (Các nhà cung cấp thanh khoản) sẽ nhận được 100% Bảo vệ Tổn thất Vĩnh viễn (ILP) sau khi họ ở trong nhóm được 100 ngày, nhận được 1% bảo hiểm cho mỗi ngày trong nhóm. Về cơ bản, điều này có nghĩa là bạn đang thêm 1% bảo vệ cho mỗi ngày bạn cung cấp tính thanh khoản. 49 ngày được cung cấp = 49% IL bảo vệ, 100 ngày = 100% IL bảo vệ .
Continous Liquidity Pools (CLP)
THORChain sử dụng Bể chứa chất lỏng liên tục (CLP) làm Mô hình thanh khoản của mình.
Cho rằng:
x: số tiền đầu vào
X: Số dư đầu vào
y: số lượng đầu ra
Y: Số dư đầu ra
Sau đó:
Đây được gọi là Mô hình phí dựa trên trượt và thêm phí nhạy cảm với thanh khoản vào CLP. Điều này đảm bảo phí được trả tương xứng với nhu cầu về tính thanh khoản của pool và là phí mà THORChain sử dụng.
Mô hình CLP có một số ưu điểm hơn so với các mô hình truyền thống như cố định, giá cố định, sản phẩm cố định hoặc mô hình tỷ giá cố định.
✔️ Luôn thanh khoản trên mọi tài sản.
✔️ Nguồn cung cấp giá trực tuyến đáng tin cậy cho mục đích sử dụng nội bộ và bên ngoài.
✔️ Dân chủ hóa các vị trí kinh doanh chênh lệch giá.
✔️Cho phép giá gộp để hội tụ với giá thị trường thực, vì phí không được khuyến khích bằng 0.
✔️ Tương ứng với nhu cầu thanh khoản dao động.
✔️ Buộc các nhà giao dịch phải xem xét “miền thời gian” (mức độ thiếu kiên nhẫn của họ) cho mỗi giao dịch.
THORChain Trên Mạng Xã Hội
Để cập nhật những tin tức và bài viết mới nhất về dự án THORChain, bạn có thể kiểm tra các nền tảng sau:
Tuyên Bố Từ Chố Trách Nhiệm: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hướng dẫn và cung cấp thông tin chung. Nội dung của bài viết này không được coi là tư vấn đầu tư, kinh doanh, pháp lý hoặc thuế trong bất kỳ trường hợp nào. Chúng tôi không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với các quyết định cá nhân được đưa ra dựa trên bài viết này và chúng tôi đặc biệt khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào. Mặc dù đã cố gắng hết sức để đảm bảo rằng tất cả thông tin được cung cấp ở đây là chính xác và cập nhật, nhưng có thể xảy ra thiếu sót, sai sót hoặc nhầm lẫn.
